驱动IC涨不动了，芯片行情快要扭转？

芯片市场从去年下半年延续至今的缺货涨价，如今有了一丝变化。据行业媒体报道，由于下游设备组装厂、供应商拒绝IC厂商进一步涨价，LCD驱动IC，特别是中小尺寸面板驱动IC的价格将趋于稳定。

在这一轮芯片行情中，驱动IC从去年下半年就开始涨价，当时有集创北方、富满电子以及台湾的联咏等厂商陆续涨价。今年以来，又有矽创、晶丰明源等厂商涨价。

至于原因，主要是8英寸代工产能紧缺且难于扩充，以及疫情“宅经济”需求暴增。到目前为止，上游因素仍然推动涨价。市场消息传出，联电第四季度将上调驱动IC代工价格，台积电也调涨12英寸LCD驱动IC代工报价15%-20%。但需求方面，情况却并不太乐观，衰退的信号已经显现。

最近市场研报指出，8月小尺寸面板单月跌超过10%，超乎预期。这使得面板厂不再接受芯片厂继续涨价，驱动IC第四季度报价难有上涨空间。今后，芯片厂厂无法再将晶圆代工、封测等环节的涨价全部转嫁至面板厂，转而要自己吸收部分多余成本，其业绩高歌猛进也将告一段落。

驱动IC市场会不会是整体芯片市场反转的先声？现在来看还不是。前两个月不谈，光看8月仍然有好几家原厂发函调价，其中MCU、被动元件等领域的厂商都有，说明行情还未走到底。

另外，东南亚两国疫情加重，也在加重市场缺货现象。马来西亚疫情目前看还未得到控制，当地芯片产线时刻受到威胁。拿最近的事件来说，疫情导致意法半导体位于马来西亚的一座封测厂被迫关闭部分产线，导致下游厂商博世出货困难，包括ESP/IPB、VCU、TCU等汽车重要部件都受影响，预计8月份后续基本处于断供状态。

芯片代工方面，近期涨价消息仍旧不断，甚至台积电成熟制程明年都要涨价10%以上。台湾另一家大厂联电涨价更加激进。据报道披露，其28nm晶圆明年的报价甚至超过台积电，可谓前所未有。

综合芯片供给端动态，可见涨价基本面仍然成立，行情会更激烈。但需求端却并非明确支持涨价。首先，疫情“宅经济”带来的需求红利已经维持一年，从面板出货量下跌这一情况来看，有耗尽迹象。

从更宏观的视角来看，近年来5G、AI等新技术并未带来“杀手级应用”，加之经济形势的原因，后续消费需求可能无法提振。未来，业内主要需求点可能只依赖汽车电子，因为汽车智能化、新能源化浪潮会极大增加芯片用量。今年芯片业内各大厂商，也都把扩产重点放在车用芯片之上。

正是由于业内扩产重心在车用芯片，消费电子缺芯形势愈发严重。例如在手机行业内，除了苹果提前锁定供应之外，其他厂商均受缺芯困扰，导致无法及时、足量地出货，实际上已经损害到了产业秩序。

综合供求双方面看，疫情袭扰产业重地，加剧供应紧张态势。而需求端虽然有传统旺季支持，但实际能有多少需求还要观察。不可否认的是，芯片短缺已经对电子制造业造成明显影响，行情这样发展，将会对各大制造企业构成挑战，影响其出货及获利水平。